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股市分析:两市放量破位调整别人贪婪的时候多一份冷静

发布日期:2021-09-17 22:03   来源:未知   阅读:

  澳门彩霸王在线资料,第一,今日三大指数下午大跌。政策事件的扰动很明显。本轮涨价行情,源自于上游供给侧的问题,既然是行情主线,那么自然回到主线逻辑的逆向风险点。举个例子,医药的逆向风险点是集采,最终压到医药板块的最后一根稻草就是集采。白酒,本来涨价逻辑很清晰,但是共同富裕,也是打破逻辑的风险点。到了新能源,上游屯矿,哄抬价格,只要有政策导向,一样可以打下来。因此有投资者认为上游可以涨上天,这就是没有经历过多轮周期的特点,只往好处想,不具备逆向思维,和第一性原理。本轮行情的涨价逻辑,从锂矿扩散到大宗,煤炭钢铁。煤炭国内肯定是可以控价的,而煤炭又是本轮行情的龙头,那么逆向风险点就是国家调控政策。马上冬季供暖,北方集中供暖,采购煤炭的是谁?不是国家买单还有谁,你把价格抬到天上,政策不出手打?很多投资者只是看个图表,随便翻翻研报,卖方一堆唱多,要独立思考,有逻辑推演的能力。煤炭一旦预期变了,什么估值,资金推动,都是毫无意义。第二,周期主线单说技术形态,加速走出了分歧,第一次分歧还会反弹。而今天高开低走,属于分歧之后的反弹形成的背离。主线板块,可能有一次,两次,三次背离,但是背离终将修复,越晚跌,跌的越狠。因此第一次背离就应该开始兑现利润,至少不能再去追。周期板块高位,进入脆弱期,政策一有风吹草动,资金就会高位跑。别在周期股上谈什么价值投资,连消费医药这样的弱周期,估值很明显的贵了,也不要谈什么价值投资。价值投资最有效的使用阶段是在底部区域做左侧交易。本轮周期行情,肯定不是公募主导的,和之前的消费,医药,新能源完全不一样。个人认为周期行情,才是过去几年最标准的牛市套路,拉高割韭菜,而散户就吃这一套,也最容易高位站岗。周期何时见顶,没有人能预判,但是赔率已经很低,留一份清醒。第三,消费医药有一些行业,不知不觉,底部也在抬升。最近明显有一部分资金回流消费医药,回补景气度高的赛道股。消费医药行情,一般有两种情况会上涨。一种,逻辑很清晰,短期景气度爆发,抱团拉主升。一种,宏观迷茫期,资金防守阶段会去抱团防御。个人认为,短期景气度的爆发性行情,今年难以出现,但是宏观迷茫期造成的避险行情,年底或能有机会。跌下来继续定投。第四,新能源,老主线上半年最强主线,终于等到利空,有打散抱团的可能性。高位脆弱期,赔率不够的时候,投资者一定要有耐心,没有什么不能跌下来,白酒可以,医药可以,新能源也可以。往往打垮一个板块,都是政策性的黑天鹅,不知道什么时候出现,但是国内市场,从来没让人失望过,毕竟政策关联性很强。一旦新能源进入趋势性下跌段,投资者应该像猎人一样等待机会。第五,大金融整个大金融受房地产板块影响,房地产受不确定事件影响,没人知道恒大的后面,冰山还有多大。因此只有等待事件明了。